「地蔵倉」は，肘折温泉開湯縁起にまつわる地として，地元の人々に大切にされています。
伝承によれば，肘折温泉は大同2年（807年）に，豊後国の出身の行者・源翁によって発見されたと言われています。

出羽三山への道を探していた源翁は，迷い込んだ肘折の山中で地蔵倉に住む，地蔵の化身である老僧に遭遇しました。 地蔵は「岩山から落ちて肘が折れても，ここの湯に浸かるとたちどころに直る」と肘折温泉の存在を源翁に教えるとともに，「湯殿山参拝の後，この地に留まってこの地を守るように」と言って，湯殿山へ至る道へと導いたのだといいます。
源翁は，地蔵の言葉に従って地蔵倉に住みつき，これが肘折温泉の 興りとされています。

　現在では，凝灰岩の断崖の岩陰に六地蔵の石仏が安置され，近くに木造の本殿があります。
毎年7月14日に湯の神様に感謝し，長い間温泉を守って来た先人たちの偉業をたたえる「開湯祭」が執り行われます。

岩壁には無数の孔があり，念じながら紙を紙縒りにして入れ，穴に通すことが出来たら，願い事が叶うという言い伝えがあります。

縁結び，子宝祈願，商売繁盛のパワースポットとして多くの方々が訪れます。

温泉街から遊歩道でゆっくり歩いて40分、途中にはブナ林や銅山川の絶景も楽しめます。